Die Bedeutung der Total Expense Ratio für jedes Investmentfonds

Wenn es um Investitionen in Investmentfonds geht, fokussieren umherwandern die Anleger oftmals auf die Performance des Reserve außerdem seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte auch die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.

Die TER ist ein Maß für alle Zu buche schlagen, die mit dem Fabrikationsstätte eines Reserve verbunden sind, ansonsten sie wirkt sich frei auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Hinein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, warum die Gesamtkostenquote wichtig ist ansonsten in bezug auf sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.

Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie erdacht?

Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Dereinst arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ebenso suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Auffassung, welche Zu buche schlagen als Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Des weiteren so wurde die Gesamtkostenquote geboren.

Seither ihrer Einführung hat umherwandern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument für jedes Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Sondervermögen zu vergleichen außerdem eine fundierte Entscheidung indem zu begegnen, wo sie ihr Währungs anlegen zu tun sein. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen außerdem zu gesicht bekommen, wie viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren abdrücken.

Natürlich ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Ein paar argumentieren, dass sie nicht Aufgebraucht Zu buche schlagen berücksichtigt, die mit dem Betrieb eines Fonds angegliedert sind, hinsichtlich z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Unterlagen ansonsten nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument pro Anleger und wird wahrscheinlich auch fürderhin Beständig.

Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?

Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Sondervermögen denn Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben in bezug auf Managementgebühren, Verwaltungskosten des weiteren andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten in bezug auf Provisionen, die bei dem Kauf oder Verkauf von Anteilen des Sondervermögen gezahlt werden.

Warum ist die TER wichtig?

Die TER ist wichtig, weil sie sich gerade heraus auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger pro seine Prädisposition erwarten kann. Sobald Aus anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER zu höheren Renditen je den Anleger. Nehmen wir zum Vorzeigebeispiel an, dass zwei Sondervermögen über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.

Fonds A hat jedoch eine TER von 1,5%, obgleich Reserve B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger rein Fonds A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ mehr an Rendite erhalten hätte als ein Anleger in Fonds B

In der art von Sie denn Anleger die Total Expense Ratio verwenden

Sowie Sie eine Geschäftsanteil hinein einen Investmentfonds hinein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Sondervermögen wie auch auf die Gesamtkostenquote achten. Sobald Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie zigeunern immer für jedes den Sondervermögen mit den niedrigeren Kosten votieren.

Sie sollten jedoch Im hinterkopf behalten, dass die Wertentwicklung in der Historie keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist ansonsten dass es neben den Zu buche schlagen noch andere Faktoren rüberschieben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung respektieren sollten.

Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)

Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Wenn Aus anderen Faktoren gleich sind, ist ein Sondervermögen mit niedrigeren Kosten attraktiver denn ein Fonds mit höheren Kosten

Die TER ist auch durchführbar bei der Schätzung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Fonds hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet denn seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr.

Wenn andererseits ein kostengünstiger Reserve seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Kosten je die AktionäResponse

Nachteile der Total Expense Ratio (TER)

Die TER ist zwar wohl, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Schwierigkeit ist, dass ein paar große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können denn Kleinanleger. Dasjenige bedeutet, dass zwei Fonds zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann denn der andere

Außerdem sind bestimmte Kosten entsprechend 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) zumal Steuern auf Kapitalgewinne nicht hinein den Berechnungen enthalten. Ebendiese Kosten können zigeunern in dem Laufe der Zeit summieren ansonsten Ihre Anlagerendite schmälern. Ansonsten schließlich sagt die TER nil indem aus, wie gut ein Investmentfondsmanager tatsächlich arbeitet. Ein Reserve mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, nichtsdestotrotz ein Reserve mit niedrigen Kosten Geld für jedes die Aktionäre verliert

Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Auswahl eines Investmentfonds sein. Sie ist lediglich ein Beiwert, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige pro Sie ist, berücksichtigen sollten

Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio

Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Nicht mehr da Anleger bei ihren Anlageentscheidungen denken sollten. Die TER steht pro alle Kosten, die mit dem Produktionsstätte eines Reserve angegliedert mehr Infos sind, außerdem sie wirkt zigeunern gerade heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Bewertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance als auch auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können.

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